- 全球面板廠商擴產、投資建廠如火如荼
- 地方政府支持、調控甚至操縱著液晶產業的國內布局
- 價格拐點出現
- 核心技術是發展的有效途徑
- 液晶面板10月第一周價格下調5-10美元
- 今年第一季度大陸從臺灣所購液晶面板占比55%
平板顯示及相關產業的發展如今呈快馬加鞭之勢。一方面已被提升到戰略規劃的高度，獲得政策及當地政府的大力支持，以克服彩電業發展核心技術受制于外的短板;另一方面，頻頻上馬的液晶面板項目、高達幾百億的投資以及政府間的輪番拼搶，則令工信部左右為難——“都是投資體制的問題，表面上是企業在做，實際都是地方政府在支持，”一位不愿透露姓名的主管領導對記者如是說，“按理說液晶高世代線投資都是鼓勵類的項目，但總該有個規劃;現實是很難有有效的管理手段。我們擔心的是未來的重復建設與產能過剩。”
一邊是開工號角，一邊是善意警告——液晶面板的明天，是否會重蹈多晶硅的覆轍?
如火如荼
上周的三個重大事件，再一次將液晶面板的問題推至整個平板顯示產業的前沿。
10月12日，總投資40億美元的韓國LG液晶屏項目宣布落戶廣州開發區。
10月16日，四川長虹與臺灣友達合資的長智光電正式揭牌，長虹正式涉足液晶模組的第一批顯示屏全面投產。
與此同時，Display Search最新數據顯示：液晶面板價格在10月第一周終于開始松動，26英寸到46英寸全尺寸液晶面板出現了5-10美元的價格下調。
推前一個月，京東方的8代線、南京熊貓與夏普合作的6+8代線、龍飛光電8.5代線、龍騰光電昆山7.5代線，再加上京東方合肥的6代線均取得突破性進展。據工信部官員透露，還將有幾條高世代線項目上馬，目前正在審批中。
受全球金融危機沖擊及自身周期性調節的影響，液晶面板的價格從2008年中期開始下降，到今年1月，價格已經下降了接近50%。然而隨著2009年全球液晶電視市場回暖，特別是中國市場的爆發性增長，液晶面板的價格在今年2月開始觸底反彈。半年的時間上漲了70%，以32英寸液晶為例，價格已從最低谷時的130美元飆漲至215美元。
面對如此急轉的價格走勢，全球面板廠商紛紛開始擴產和投資建廠，包括國內的液晶面板項目引進，也在此時開展得如火如荼。甚至廣受業內關注的海西經濟區在進行產業規劃時，也將平板顯示視為與臺灣對接的優勢產業。
但即使如此集中的投資與合作，仍無法滿足中國家電廠商的旺盛需求。
創維彩電營銷總部總經理劉棠枝透露，今年國內銷售收入有望突破200億元，是10年未有的好年景。商務部10月14日的最新數據也顯示，家電以舊換新試點兩個月來，電視機的回收及銷售均居五大家電之最。中國政府的“家電下鄉”、“以舊換新”等政策，顯然已經帶來了彩電產業的井噴。
但受制于上游液晶顯示產能恢復及國內產業環節缺位的雙重困擾，在液晶價格瘋漲、日韓企業備貨擠壓及部分面板廠商“拒單”的壓力之下，眾廠商甚至組團赴臺采購，交易額高達44億美元，但仍無法遏制“一屏難求”的勢頭及其對終端廠商利潤的擠壓。
國都證券家電分析師王京樂表示：這已經在整機廠商一、二季度的業績中有所體現。以深康佳為例，一季度末的業績就已經受制于面板;而海信則是由于前期面板庫存較豐富，所以短期內沒有受到影響。申銀萬國的分析也指出：二季度面板價格的持續上漲在三季度會開始對毛利率產生壓力。
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地方之爭
一端是不堪重負的家電廠商，一端是尖端技術的戰略性缺位;夾縫之中，有關部門開始把重視并扶持平板顯示產業的發展提升到國家高度。
日前，國務院通過的“電子信息產業調整振興規劃”(下稱“規劃”)中，也明確把“突破新型顯示產業發展瓶頸”列入“產業調整和振興的主要任務”之中，并特別提到對六代以上液晶面板及等離子的鼓勵。工業和信息化部電子信息司副司長趙波也表示，規劃將以面板生產為重點。
于是，在一片液晶生產線高價引進、重資投建的浪潮中，地方政府大力支持、調控甚至是操縱著液晶產業在國內的布局。如北京、合肥之對京東方、南京之對夏普、廣州之對LG等;而動輒百億的龐大投資，也讓業內的非上市公司不可能脫離政府而單腳走路。
以總投資超過140億元的南京夏普項目為例，在上海、廣州對該項目的前期爭奪中，南京市政府已經暗度陳倉。在5月出臺的《南京市電子信息產業振興規劃》中，南京市政府將“LCD液晶面板項目”列為重點項目之首，內容便是“建設液晶六代線”。
而寄之長遠，南京眺望的則是投建8代線乃至自己在全國電子信息產業布局中的卡位。作為亞洲最大的模組制造基地，南京的平板顯示產業已形成了相當規模。2008年，其相關平板顯示產業收入為780億元，占全市電子制造業銷售收入的近一半，2009年更預計達到800億元。
因此，“建設液晶六代線”項目對南京而言，不僅意味著對于核心技術的掌控，以及建立起一條相對完整的平板顯示產業鏈，更將走在北京、上海和廣州的前面，確立明顯的行業領先地位。“這條產業鏈如果建成，可以使南京的電子信息產業總產值翻一番。”來自南京政府內部人士表示。隨著產業鏈配套企業的引進，產值還可能進一步擴大。當然，廣州、合肥、北京乃至昆山等地，也不乏有此種想法。
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愿景與現實
政府跟風扶持，可能是源于對GDP貢獻。曾有業內人士提出：“一條八代線就是一千億產值”。作為一個產業鏈密集性行業，液晶面板項目的落成往往帶動上下游眾多產業的發展：倉儲、物流、模組項目、整機項目、玻璃基板項目、濾光片項目等眾多配套項目都可能紛至沓來;對地方就業、稅收、GDP的貢獻可想而知。
上升至國家層面，亦有業內人士指出：國家如果支持這個產業，結果雖未必令面板企業盈利，但如果彩電整機廠盈利，市場份額上來了，同樣對國家有利。
但企業看好的當然是市場，因此愿意承擔運作主體的風險。然而值得注意的是：搶得先機者卻未必得到實惠。由于景氣周期性強，液晶面板已成為公認的“高投資、高風險、高回報”的產業。
低潮期來臨時，包括三星、夏普等在內的全球液晶面板巨頭都無法幸免。因收購韓國HYDIS而躋身TFT-LCD市場的京東方，盡管其專注液晶技術的前瞻眼光贏得尊重，但反映到財務上卻并不樂觀。財報顯示，其進入液晶面板制造產業5年來，除在2007年全球行業最景氣時取得了9億多元的贏利，其余年份皆為虧損，如今累計已超過40億元。
如此看來，京東方等企業有些開疆破土的英雄氣概;但作為上市公司，這樣的獻身可否獲得股東認可，又是另一個問題。但接下來的問題是，經過18到26個月的投建，液晶面板的景氣是否仍在?若價格回調，是否會再度擠壓剛剛投產的面板企業的利潤?
過剩之憂
公開信息顯示，新投建的幾個液晶面板項目上馬后，國產液晶面板的產能將大幅提升。按照現今公布的計劃，量產后，廣州LG的8.5代線液晶面板項目產量將達到6萬片/月，而京東方8代線、夏普的6代線以及龍飛光電的8.5代線，也將分別達到9萬片/月、8萬片/月和8萬片/月，且量產時間都在2011-2012年。
而又有統計顯示，2008年中國大陸電視用液晶面板需求量為1272萬片，預計2009年將達2000萬片;受下半年“以舊換新”等政策刺激，這一數字還可能進一步擴大。今年第一季度，大陸電視廠商從臺灣地區購買的液晶面板占比為55%，以下依次為韓國40%、日本和其他地區6%。可以看到：若需求量持穩，則四條量產高次代線370萬片的產量雖然不足以滿足國內彩電廠商的需求，但會改變依賴進口的產業布局。
但業內人士更擔心的是，復雜的經濟環境與市場需求、高額投入及政府積極的政策導向，是否過分忽視了產能過剩的可能性?液晶面板高次代線的頻頻上馬是否終將成為不可遏止的發展趨勢?
與此相似，而這一幕曾切實發生在多晶硅的身上。2007年，太陽能光伏的大量需求使多晶硅價格急速攀升，世界各地企業紛紛擴產、建廠。兩年后，多晶硅遭遇產能過剩危機，如今一個朝氣蓬勃的產業已是一片陰霾：企業間開始價格大戰，其價格跌幅達80%以上，中小型企業半數以上破產重組。今年下半年，雖然業內人士一再稱多晶硅產業發展尚存空間，但產能過剩已成定局。
現在，此起彼伏的高世代液晶面板及相關項目投建，令整個面板產業火爆，而其態勢不得不讓人想起2007年的多晶硅。
對此，中國電子董事長熊群力日前做出預言。中國電子一直對國內信息產業承擔著杠桿作用，據知情人士透露，工信部已經對過熱的液晶面板項目表示過不滿，中國電子就曾被授意不要過度參與液晶面板的開發。熊群力表示：液晶面板價格明年以后一定會大降，原因就在于地方近期頻頻上馬的面板項目。
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價格拐點出現
如今，液晶價格已經透露出高位盤整的信號。DisplaySearch最新數據顯示，飆升數月的液晶面板價格在10月第一周開始松動，26英寸到46英寸全尺寸液晶面板出現了5-10美元的價格下調;其中32英寸下跌幅度較小，平均約5美元;46英寸液晶面板的售價下調則達到了10美元。
賽迪顧問半導體產業中心分析師王勇判斷：隨著液晶面板及上游玻璃基板的開工率恢復，液晶面板的周期性調整可能已經來臨。而依據往年規律及如今的價格下浮表現來看，后期價格繼續大規模上浮的可能性已經不大，基調將以穩定為主，上下調幅應在5美元之內。
而對于是否造成產能過剩，王勇的看法則顯示出另一派的觀點。“高世代液晶面板生產線的建設周期一般是18個月到兩年。即使到時全球液晶面板產能過剩，國內產量只要能依托本土家電品牌的發展，內部消化掉，市場前景就沒有問題，但可能會面臨競爭，”他說：“但反之如果不發展，兩年之后即使全球產能過剩，我們也很難控制價格，這樣家電企業在與國外整機廠商競爭時更沒有優勢。”
此外，王勇還算了一筆賬：“同樣的產能，越高次代線的銷售收入越大;雖然利潤受到市場情況、良品率、產能利用率等綜合因素影響。但從現在的景氣度看，家電方面液晶電視取代CRT的市場正在打開，保障利潤應該不成問題。”
技術是核心
就在我們加速引進液晶面板項目的同時，日韓等廠商也從未放棄對最新液晶顯示技術的研發。就在夏普6代線落戶南京的同時，其位于日本大阪府堺市的全球首個十代線工廠也于10月1日投產。此番情勢下，如何把握市場機遇，從而令國內彩電企業在全球市場快速崛起，已經不再是一場關系企業市場份額爭奪的博弈，還涉及未來平板市場中的中國企業地位和話語權，以及平板產業安全等嚴肅性問題。無論代價多大，保持清醒頭腦，并以讓渡核心技術作為必備條件的合作已經成為一條有效的發展途徑。
另一方面，“產能過剩”何時來襲已經不重要，關鍵是在這巨浪打來之時，如何保證本土企業的不死，并將過剩的壓力轉嫁給長期向中國出口面板的日、韓等國。已經在中國液晶面板產業占據一席的企業還不敢笑出聲來：政策風向的轉變、市場競爭的考驗以及上游產業配套的發展仍是懸梁之劍;未來的挑戰還要嚴峻千倍。
